判断基準: 主要指数の終値と200日移動平均を比較します。指数が200日線を5%以上上回れば青信号、200日線を5%以上下回れば赤信号、その間は黄信号です。
日本株のAI予想で一番よくある勘違いは、「予想銘柄が上がった。だからAIは当たった」と思うことです。しかし、日本株全体が上がっている局面なら、多くの銘柄は自然に上がります。問題は、上がったかどうかではありません。日経平均を上回ったかどうかです。
autobullbear では、日本株AI予想を日経平均と比較して見ます。これは、AI予想を飾るためではありません。市場全体に乗っただけの利益と、AI予想が生んだ可能性のある上乗せを分けるためです。投資で必要なのは、勝った気分ではなく、比較した事実です。
日経平均は日本株の基準である
日経平均は、日本株市場を見る代表的な株価指数です。もちろん、日本株全体を完全に表すわけではありません。値がさ株の影響を受けやすく、TOPIXとは性格も違います。それでも、多くの投資家が日本株の基準として見ています。
日本株AI予想を見るとき、日経平均との比較は避けて通れません。AI予想銘柄が10日間で2%上がったとしても、同じ期間に日経平均が3%上がっていたなら、市場平均には負けています。逆に、AI予想銘柄が横ばいでも、日経平均が大きく下がっていたなら、相対的には意味があります。
上がったかではなく上回ったかを見る
相場全体が強いときは、AI予想も当たっているように見えます。だが、それはAIの力ではなく、相場の追い風かもしれません。日本株AI予想を評価するなら、同じ期間の日経平均と比べる必要があります。
日経平均を上回っていない利益は、投資判断としては弱いです。なぜなら、日経平均に連動する投資信託やETFを買うだけでも、市場全体の値動きは取れるからです。AI予想を見るなら、その基準より良かったのかを確認しなければいけません。
αは日経平均との差を見る数字である
αは、市場平均では説明できない上乗せを見るための考え方です。日本株AI予想では、日経平均を基準にして、AI予想がどれだけ上回ったか、または下回ったかを見ることが重要です。
ただし、αが一時的に良くても、それだけで安心してはいけません。一日だけ大きく勝ったのか。複数期間で安定して勝っているのか。特定の銘柄だけで跳ねたのか。そこを分けて見なければ、実力と偶然を取り違えます。
日経平均比較で見るべき指標
- AI予想銘柄の想定累積損益: 売買ルール化した場合の損益推移。
- 日経平均の同期間リターン: 日本株市場の基準がどれだけ動いたか。
- α: AI予想が日経平均をどれだけ上回ったか。
- 最大下落: 途中でどれだけ資産が落ち込んだか。
- 勝ち方の安定性: 一発の大勝ちではなく積み上がっているか。
- モデル別比較: Kronos、Chronos-Bolt、コンセンサスで差があるか。
- 銘柄の偏り: 小型株、テーマ株、特定セクターに寄りすぎていないか。
バックテストは日経平均と並べて見る
バックテストの損益グラフだけを見ると、右肩上がりなら良く見えます。しかし、日本株全体が強かった期間なら、右肩上がりになること自体は珍しくありません。そこで日経平均比較が必要になります。
AI予想のバックテストがプラスでも、日経平均より弱ければ、その予想に乗る理由は薄くなります。逆に、日経平均が弱い期間にAI予想が耐えているなら、そこには見る価値があります。大事なのは、絶対値ではなく比較です。
最大下落を見ない日経平均比較は危ない
日経平均を上回っているから良い、という単純な話でもありません。途中で大きく沈んでいるなら、実際にその戦略を続けられるかは別問題です。最終的に勝っていても、途中で耐えられなければ意味がありません。
だから、日経平均比較では、リターンだけでなく最大下落も見ます。市場平均を少し上回るために大きな下落を受け入れているなら、その戦略は見た目ほど良くありません。投資で必要なのは、続けられる勝ち方です。
日本株では銘柄の偏りにも注意する
日本株は、時価総額、流動性、テーマ性の差が大きい市場です。AI予想が日経平均を上回っていても、特定のテーマ株や小型株に偏っているなら注意が必要です。バックテスト上は良く見えても、実際の売買では流動性や値動きの荒さが問題になることがあります。
日経平均比較を見るときは、利益だけでなく、どのような銘柄で利益を出しているのかも見るべきです。派手な上昇率ほど、裏側のリスクを確認する必要があります。
Kronos、Chronos-Bolt、コンセンサスを分けて見る
autobullbear では、Kronos、Chronos-Bolt、コンセンサスを比較できます。日経平均比較でも、このモデル差は重要です。あるモデルだけが日経平均を上回っているのか。複数モデルがそろって上回っているのか。ここで意味が変わります。
単独モデルだけが勝っている場合は、モデル固有の癖かもしれません。複数モデルが似た傾向で日経平均を上回っているなら、少なくともモデル間の方向感はそろっています。ただし、それでも未来の保証ではありません。あくまで、検証する材料です。
日経平均比較はAI予想を冷ますために使う
AI予想は見ているだけで期待が膨らみます。上昇率が高い銘柄を見ると、すぐに買いたくなる。しかし、日経平均比較を置くと、その期待は少し冷めます。冷めていいのです。投資判断は熱くなるほど雑になります。
日経平均比較は、AI予想を否定するためのものではありません。AI予想を正しく疑うためのものです。市場平均と比べて、それでも意味があるのか。リスクを取る価値があるのか。そこを見ます。