判断基準: 保存済みの市場シグナルを採用し、実際にスキャン済みの営業日、対象銘柄数、上昇予想数を確認値として表示します。この市場データには指数値と200日線の数値が保存されていません。
αとは何か
α(アルファ) は、同じ期間における AI 戦略の累積損益率から、比較対象となる指標の騰落率を引いた差です。たとえば米国株ページなら S&P500、日本株ページなら日経平均、その他市場ページならその市場に最も近い代表指数を比較対象にします。
式で書くと α = AI 戦略のリターン – 指標リターン です。プラスなら同期間で指標を上回り、マイナスなら指標に負けています。
なぜ指標比較が必要か
累積損益がプラスでも、市場全体が同じ期間にもっと上がっていれば、AI 戦略の付加価値は小さい可能性があります。逆に市場全体が下落している局面で AI 戦略の下落が小さい、あるいはプラスを維持できているなら、相対的には優位と考えられます。
市場ごとの比較対象
- 日本株: 日経平均
- 米国株: S&P500
- REIT・債券・暗号資産・先物・コモディティ・各国株: それぞれに対応する代表指数または市場ベンチマーク
比較は必ず 同一期間・同一通貨ベース で行います。
リスクの見方
リターンだけでなく、どれだけブレながらその成績を出したかも重要です。ここで使うリスクの基本的な見方は、日次または週次の損益率の変動の大きさです。値動きが荒い戦略は、同じ累積損益でも途中の含み損が大きくなりやすく、継続保有しにくくなります。
シャープレシオの見方
シャープレシオは、ざっくり言えば どれだけ効率よくリターンを取ったか を見る指標です。一般には、超過リターンをリターンのブレで割って計算します。数値が高いほど、同じリターンをより安定的に取れていると解釈できます。
- シャープレシオが高い: 利益に対して値動きのブレが小さい
- シャープレシオが低い: 利益の割に値動きのブレが大きい
- マイナス: リターン自体が悪く、安定性でも優位がない
本サイトでは、AI 戦略単体のシャープレシオだけでなく、指標と比べてどちらが効率よくリターンを出せているかを見ることが重要です。
見る順番
- 同一期間の累積損益を確認する
- 同期間の指標騰落率を確認する
- αがプラスかマイナスかを見る
- そのリターンをどの程度のブレで達成したか、シャープレシオで確認する
つまり、リターン、指標比の優位性(α)、リスク調整後の効率(シャープレシオ) をセットで見るのが基本です。
注意点
バックテストや想定累積損益は過去データに基づく仮想検証であり、将来の利益を保証するものではありません。特定の期間だけ良く見える場合もあるため、1ヶ月・3ヶ月・6ヶ月・1年など複数期間で確認することが重要です。